キャッシュフロー

「キャッシュフロー」についてのメモ。キャッシュフローとは…
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キャッシュフロー †

もともとは、企業活動による一定期間の現金流入cash inflowと現金流出cash outflowそのものをいった。現在では、企業の自己資金をさし、税引後純利益+減価償却費として計算される。このようなキャッシュ・フローは、営業活動によって獲得された純現金量を示すとともに、株主や債権者に対して配当や利子として分配できる資金の大きさや投資の可能性を示すものとなる。したがって、キャッシュ・フローは、経営者が各種の財務上の意思決定をする場合の重要なデータとなる。

一般的には,企業が当期の営業に新たに利用できるようになった現金量のことである。特に当該企業がある期に生み出す正味現金収入のことをフリー・キャッシュフローという。

キャッシュフローとフリー・キャッシュフローの算定

  • キャッシュフロー=税引後営業利益(営業利益×(1-税率)) + 減価償却費(厳密には現金支出をともなわない積立金等の非現金費用を全て含む)
  • フリー・キャッシュフロー=キャッシュフロー − 資本的支出 − 運転資本への純投資

キャッシュフローとは,現金ベースで考えた,額面上存在する余剰資金のことであり,フリー・キャッシュフローとは,当期に正味で利用可能な余剰現金資金のことである。






2007-03-10 (土) 21:31:21 (4941d)